Przyczyny rentowności, do czego służy, przykłady

Przyczyny rentowności Są to wskaźniki finansowe wykorzystywane do oceny zdolności spółki w celu uzyskania zysków w odniesieniu do jej dochodów, kosztów operacyjnych, bilansów i kapitału własnego akcjonariuszy, wykorzystując dane z określonego czasu w czasie.

Firma istnieje głównie w celu dodania wartości. Oczywiście firma ma dziesiątki innych tożsamości: może to być pracodawca, podatnik podatkowy, właściciel własności intelektualnej lub korporacja zdeterminowana, aby zapewnić dobro środowiska lub społeczne.

Jednak firma pozostaje systemem. Jest to maszyna ekonomiczna, która łączy zestaw biletów w celu uzyskania wyniku, wartości, której suma jest większa niż strony. Ta wartość jest mierzona jako rentowność. Jest to dosłownie najważniejsza koncepcja, którą inwestor musi zrozumieć.

Firmy zwykle wyglądają.

[TOC]

Charakterystyka

Przyczyną rentowności są najpopularniejsze wskaźniki wykorzystywane w analizie finansowej. Są one ogólnie podzielone na dwie kategorie: przyczyny marginesu i powodów.

Przyczyny marginesu

Pozwalają wiedzieć, pod kilkoma różnymi kątami zdolność firmy do przekształcania sprzedaży w zyski. Te powody są wyłącznie w rachunku zysków i strat.

Marża zysków brutto

Koncepcyjnie zakłada się następującą sekwencję: po pierwsze, firma otrzymuje sprzedaż w zakresie sprzedaży. Następnie wydatki bezpośrednio związane z produkcją produktu są odejmowane, takie jak surowce, siła robocza itp.

Wydatki te są pogrupowane jako koszt towarów sprzedawanych w rachunku zysków i strat. Pozostaje rentowność brutto.

Marża rentowności brutto = rentowność brutto / dochód ze sprzedaży.

Marża rentowności operacyjnej

Wydatki pośrednie, takie jak czynsz, reklama, rachunkowość itp. Podczas odejmowania sprzedaży, ogólnych i administracyjnych wydatków na rzecz rentowności brutto Spółki uzyskuje się rentowność operacyjną.

Marża rentowności operacyjnej = rentowność / dochód sprzedaży.

Marża rentowności przed opodatkowaniem

Odsetki od długu są spłacane, a wszelkie nietypowe dochody lub stanowisko niezwiązane z głównym działaniem firmy są dodawane lub odejmowane, pozostawiając w ten sposób rentowność przed opodatkowaniem.

Marża rentowności przed opodatkowaniem = rentowność przed opodatkowaniem / sprzedażą sprzedaży.

Marża rentowności netto

Wreszcie, podatki są płacone, pozostawiając rentowność netto, co będzie końcowym wynikiem.

Marża rentowności netto = rentowność netto / sprzedaż według sprzedaży.

Powody zwrotu

Przyczyny te oferują kilka sposobów zbadania, w jaki sposób firma generuje powrót do swoich akcjonariuszy.

Powrót aktywów

Rentowność jest analizowana w porównaniu do aktywów, aby zobaczyć, jak skuteczna jest firma wykorzystująca swoje aktywa do generowania sprzedaży i ostatecznie zysków.

Zwrot z tego powodu odnosi się do rentowności netto, czyli kwoty sprzedaży po odjęciu wszystkich kosztów, wydatków i podatków.

Ponieważ gospodarka skali pomaga obniżyć koszty i poprawić margines, rentowność może rosnąć w szybszym tempie niż aktywa, co w końcu zwiększy zwrot z aktywów.

Powrót na Heritage (Roe)

Ten powód jest tym, który najbardziej wpływa na akcjonariuszy spółki, ponieważ mierzy zdolność do uzyskania rentowności inwestycji kapitałowych.

Gdy firma zwiększa kwotę swoich aktywów i generuje lepszą wydajność przy wyższych marginesach, posiadacze dzielenia.

Po co oni

Z większości powodów rentowności posiadanie wyższej wartości w odniesieniu do przyczyny konkurenta lub w odniesieniu do tego samego powodu, co poprzedni okres, wskazuje, że firma działa dobrze.

Przyczyny są bardziej pouczające i przydatne, gdy są używane do porównywania firmy w odniesieniu do innych podobnych firm, z własną historią firmy lub średnimi przyczynami branży.

Wydatki

Te powody również pośrednio mierzą sposób, w jaki firma zarządza wydatkami w związku ze sprzedażą netto. Właśnie dlatego firmy starają się osiągnąć wyższe przyczyny.

Można to zrobić albo generowanie większych dochodów w celu utrzymania stałych wydatków lub utrzymanie stałej sprzedaży i zmniejszaniu wydatków.

Ponieważ przez większość czasu generowanie dodatkowych dochodów jest znacznie trudniejsze niż obniżenie wydatków, menedżerowie zwykle mają tendencję do zmniejszania budżetów wydatków w celu poprawy powodów rentowności.

Mierzyć wydajność

Wierzyciele i inwestorzy wykorzystują te powody do pomiaru skuteczności, z jaką firma może przekształcić sprzedaż w rentowność.

Inwestorzy chcą upewnić się, że zyski są wystarczająco wysokie, aby dystrybuować dywidendy, podczas gdy wierzyciele chcą upewnić się, że firma ma wystarczające zyski, aby zapłacić pożyczki.

Innymi słowy, użytkownicy zewnętrzni chcą wiedzieć, że firma działa wydajnie.

Niezwykle niski wskaźnik rentowności wskazywałby, że wydatki są zbyt wysokie i że kierownictwo musi budżetować i obniżyć wydatki.

Przykłady

Przykład 1

Międzynarodowa firma ABC uzyskała rentowność netto po 50 USD.000, pod względem sprzedaży netto w wysokości 1 USD.000.000, wskaźnik rentowności lub marża rentowności netto wynosi:

50 USD.000 rentowność / 1 USD.000.000 sprzedaży = 5% wskaźnik rentowności.

Racja rentowności netto.

Przykład 2

Alaska Shop to publicznie sklep rybacki na świeżym powietrzu, który sprzedaje przynęty i inny sprzęt rybacki. W ubiegłym roku Trisha miał najlepszy rok sprzedaży, odkąd otworzył firmę 10 lat temu. W ubiegłym roku sprzedaż netto wynosiła 1 USD.000.000 i jego rentowność netto wyniosła 100 USD.000.

Oto obliczenie wskaźnika rentowności sprzedaży Trisha: 100 USD.000 /1 USD.000.000 = 10%.

Jak widać, Alaska zmieniła tylko 10% jej sprzedaży w zyski. Ten powód można porównać z liczbami tego roku, w wysokości 800 USD.000 sprzedaży netto i 200 USD.000 rentowności netto.

W tym roku Alaska mogła dokonać mniejszej sprzedaży, ale można zauważyć, że wysokie obniżanie wydatków, a zatem mogą przekształcić więcej z tych sprzedaży w rentowność, z 25% przyczyną.

Bibliografia

1. James Early (2019). Wskaźniki wskaźników rentowności: analiza marży. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Wskaźnik zysku | Wskaźnik marży zysku. Narzędzia księgowe. Zrobione z: księgowych.com.
3. Mój kurs księgowy (2019). Wskaźnik marży zysku. Zaczerpnięte z: MyContingCourse.com.
4. Will Kenton (2019). Definicja wskaźników rentowności. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
5. CFI (2019). Wskaźniki rentowności. Zaczerpnięte z: CorporateFinanceInstitute.com.