Zatrzymane zarobki

Jakie są zachowane zyski?

Zatrzymane zarobki Są częścią zysków, które są zarezerwowane wyłącznie dla spółki, po uwzględnieniu wypłaty dywidend na akcjonariuszy. Nazywa się to również nadwyżką wzmocnienia. Są to pieniądze, które można ponownie zainwestować w firmie.

Kwota ta jest dostosowywana pod warunkiem, że w rejestrach rachunkowości wpływa na rachunek dochodów lub wydatków. Wielka równowaga zatrzymanych zysków oznacza zdrową finansowo organizację.

Firma, która doświadcza większej strat niż zysków, lub która rozdzieliła więcej dywidend niż w równowadze zatrzymanych zysków, będzie miała ujemny saldo na rachunku zatrzymanych. Kiedy tak się dzieje, ten ujemny bilans nazywany jest nagromadzonym deficytem.

Bilans zatrzymanych użyteczności publicznej lub zgromadzony bilans deficytowy jest zgłaszany w sekcji kapitału rachunkowego Bilansu ogólnego Spółki.

Jakie są zachowane zyski?

Firma generuje zyski, które mogą być dodatnie (zyski) lub ujemne (straty).

Korzystanie z zysków

Poniższe opcje szeroko obejmują wszystkie możliwości, w jaki sposób można użyć uzyskanych zysków:

- Dystrybuować całkowicie lub częściowo między akcjonariuszami spółki w formie dywidend.

- Zainwestuj w rozszerzenie operacji biznesowych, takich jak zwiększenie zdolności produkcyjnych lub zatrudnienie większej liczby przedstawicieli handlowych.

- Zainwestuj, aby uruchomić nowy produkt lub wariant. Na przykład producent lodówek stara się produkować klimatyzatory. Z drugiej strony producent czekoladowych ciastek wprowadza pomarańczowe warianty smaku.

- Wykorzystanie do każdej możliwej fuzji, przejęcia lub stowarzyszenia, które prowadzą do lepszych perspektyw biznesowych.

- Akcje odkup.

- Można je czekać na przyszłe straty, takie jak sprzedaż spółki zależnej lub oczekiwany wynik popytu.

- Spłacić wszelkie oczekujące zadłużenie, jakie firma może mieć.

Pierwsza opcja prowadzi do pieniędzy z zysków z rachunków firmy na zawsze, ponieważ płatności dywidendy są nieodwracalne.

Wszystkie inne opcje unieruchomić pieniądze z zysków, aby je wykorzystać w firmie. Te inwestycje i działalność finansowa stanowią zyski.

Zarządzanie vs. akcjonariusze

Gdy firma generuje nadwyżki dochodów, część akcjonariuszy może oczekiwać pewnego dochodu z dywidendy. Jest to nagroda za umieszczenie pieniędzy w firmie.

Operatorzy szukający krótkoterminowych zysków mogą również preferować otrzymywanie płatności dywidendy, które oferują natychmiastowe zarobki. 

Z drugiej strony kierownictwo firmy mogłoby pomyśleć, że pieniądze mogłyby być lepiej wykorzystane, jeśli zostaną zachowane w firmie.

Zarówno kierownictwo, jak i akcjonariusze mogą polubić spółkę zachowanie zysków z różnych powodów:

- Lepiej poinformować się o rynku i firmach firmy, kierownictwo może mieć projekt o wysokim rozwoju, który otrzymuje jako kandydat do generowania znacznych zwrotów w przyszłości.

- W dłuższej perspektywie takie inicjatywy mogą prowadzić do lepszych rentowności dla akcjonariuszy spółki, zamiast tych uzyskanych z wypłat dywidendy.

- Preferowane jest spłacenie długu z wysokimi odsetkami, zamiast wypłacania dywidend.

Często adres spółki postanawia zapłacić nominalną kwotę dywidend i zachować dużą część zysków. Ta decyzja stanowi korzyść dla wszystkich.

Dywidendy i narzędzia zatrzymane

Dywidendy mogą być dystrybuowane w gotówce lub akcjach. Obie formy dystrybucji zmniejszają zyski.

Ponieważ spółka traci własność swoich płynnych aktywów w postaci dywidend gotówkowych, zmniejsza wartość aktywów spółki w bilansie, wpływając na zatrzymane zyski.

Z drugiej strony, chociaż dywidenda w akcjach nie prowadzi do produkcji gotówkowej, zapłata akcji przenosi część zysków zachowanych na wspólne działania.

Jak obliczyć zatrzymane zyski?

Zachowane zyski są obliczane poprzez dodanie zysków netto (lub odejmowanie strat netto) w celu zachowania zysków z poprzedniego okresu, a następnie odejmowanie wszelkich dywidendy wypłacanych akcjonariuszom.

Matematycznie formuła byłaby:

Zachowane zyski = narzędzia zachowane na początku okresu + strata netto (lub strata) - dywidendy pieniężne - akcje w akcjach.

Kwota jest obliczana na koniec każdego okresu rachunkowości (kwartalnik/roczny). Jak sugeruje wzór, zatrzymane zyski zależą od odpowiedniej liczby poprzedniego okresu.

Powstała liczba może być dodatnia lub ujemna, w zależności od zysku netto lub strat wygenerowanych przez spółkę.

Alternatywnie, firma, która płaci dużą liczbę dywidend, które przekraczają inne dane, może również prowadzić do zachowania zysków z ujemnego.

Każda gra, która wpływa na zysk netto (lub straty), wpłynie na zatrzymane zyski. Wśród tych elementów są: dochód ze sprzedaży, koszt sprzedawanych towarów, amortyzacja i wydatki operacyjne.

Przykłady Zatrzymane zarobki

Jednym ze sposobów oceny sukcesu firmy wykorzystującej zatrzymane zyski jest kluczowy wskaźnik o nazwie „Zachowane narzędzia do wartości rynkowej”.

Jest obliczany na pewien czas, oceniając zmianę ceny akcji w odniesieniu do zysków zatrzymanych przez spółkę.

Na przykład przez okres pięciu lat, między wrzesień 2012 r. A wrześniem 2017 r., Cena akcji Apple wzrosła z 95,30 USD do 154,12 USD za akcję.

W tym samym pięciu latach, całkowita użyteczność na akcję wyniosła 38,87 USD, podczas gdy całkowita dywidenda wypłacona przez Spółkę wyniosła 10 USD na akcję.

Liczby te są dostępne w sekcji „Kluczowe wskaźniki” raportów firmy.

Różnica między użytecznością na akcję a całkowitą dywidendę daje zyski netto zachowane przez spółkę: 38,87 USD - 10 USD = 28,87 USD. Oznacza to, że w tym pięciu latach spółka zachowała zyski w wysokości 28,87 USD za akcję.

W tym samym czasie cena jego akcji wzrosła o 154,12 USD - 95,30 USD = 58,82 USD za akcję.

Obliczenie wskaźnika

Podziel tę wzrost ceny na działanie między zyskami zachowanymi przez działanie daje współczynnik: 58,82 USD / 28,87 USD = 2,04.

Ten czynnik wskazuje, że dla każdego dolara zatrzymanych zysków firma udało się stworzyć wartość rynkową 2,04 USD.

Gdyby firma nie zatrzymała tych pieniędzy i zażądała pożyczki z odsetkami, wygenerowana wartość byłaby niższa, z powodu zapłaty odsetek.

Zachowane zyski oferują bezpłatny kapitał na finansowanie projektów. Umożliwia to wydajne tworzenie wartości przez zyskowne firmy.

Bibliografia

1. Zatrzymane zarobki. Zaczerpnięte z Inventopedia.com.
2. Zatrzymane zarobki. Zaczerpnięte z CorporateFinanceInstitute.com.
3. Harold Averkamp. Co to jest zarobki? Pobrane z księgowości.com.