Wewnętrzna okazja, co składa się i przykłady

Wewnętrzna stopa okazji Jest to stopa inwestycji stosowana do obliczenia wartości bieżącej. Innymi słowy, byłaby to minimalna stopa zwrotu, gdyby inwestor zdecyduje się zaakceptować kwotę pieniędzy w przyszłości, porównując je z tą samą kwotą.

Wewnętrzna liczba okazji, która jest wybierana do obliczenia wartości bieżącej, jest wysoce subiektywna, ponieważ jest to minimalna stopa wydajności, która miałaby otrzymać, gdyby dzisiejsze dolary zostaną zainwestowane przez pewien czas.

Źródło: Pixabay.com

Dlatego jest to suma niezwykłej stopy procentowej i wartość czasu. To matematycznie zwiększa przyszłą wartość w wartościach bezwzględnych lub nominalnych.

Wręcz przeciwnie, wewnętrzna stopa niepokoju jest wykorzystywana do obliczenia przyszłej wartości na podstawie wartości bieżącej. Umożliwia to pożyczkodawcy lub dostawcy zlikwidowania rozsądnej kwoty jakiegokolwiek przyszłego obowiązku lub zysku, w odniesieniu do obecnej wartości kapitału.

[TOC]

Jaka jest wewnętrzna stopa okazji?

Wewnętrzna stopa okazji jest kluczowym elementem w obliczaniu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Jest to równanie, które określa, ile warta jest seria przyszłych przepływów pieniężnych.

Dla inwestorów obliczenia to mogą być potężnym narzędziem do ceniania firm lub innych inwestycji z przewidywalnymi przepływami gotówki i przepływu. 

Załóżmy na przykład, że firma ma znaczny i stały udział w rynku w swojej branży.

Jeśli w przyszłości można prognozować zyski firmy, zniżki można wykorzystać do oszacowania wyceny tej firmy.

Może ci służyć: 35 przykładów oligopolu i monopolu (prawdziwy)

Ten proces nie jest tak prosty, jak tylko dodawanie kwot przepływów pieniężnych i osiągnięcie wartości. Tam jest wewnętrzna stopa niepłodności na scenie.

Czynniki do rozważenia

Przepływy pieniężne nie będą warte tyle, co dzisiaj, z powodu inflacji. Wraz ze wzrostem ceny pieniądze nie kupują tak wielu rzeczy w przyszłości w porównaniu z tym, co można kupić dzisiaj.

Po drugie, istnieje niepewność w jakiejkolwiek projekcji przyszłości. Po prostu nie wie, co się stanie, ponieważ nieprzewidziany spadek zysków firmy.

Te dwa czynniki, wartość pieniędzy w czasie i ryzyko niepewności, są łączone w celu utworzenia teoretycznej podstawy wewnętrznej liczby okazji.

Im wyższa wewnętrzna stopa okazji będzie większa niepewność. To jest niższa wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych.

Wewnętrzna okazja jest wyrafinowanym szacunkiem, a nie na naukową pewność. Dzięki obliczeniom możesz uzyskać oszacowanie wartości firmy.

Jeśli analiza szacuje, że firma będzie warta więcej niż obecna cena jej akcji, oznacza to, że akcje mogą być niedoceniane i warto je kupić.

Jeśli szacunek pokazuje, że akcje będą mniejsze niż obecnie cytowane działania, mogą być przeceniane i być złą inwestycją.

Formuła

Jest wyrażony procent. Zależy to od kosztu kapitału (obecna złożona stopa procentowa) i odstępu czasu między datą inwestycji a datą, w której zwroty zaczynają być odbierane.

Formuła to: 1 / (1+r)^n. Gdzie „r” jest wymaganą stopą wydajności (stopa procentowa), a „n” to liczba lat. Nazywa się to również stopą dyskontową.

Może ci służyć: darmowe towary: co to jest, cechy, przykłady

Średni ważony koszt kapitału jest jedną z najlepszych specyficznych metod i doskonałym miejscem do rozpoczęcia. Jednak nawet to nie da wewnętrznej wskaźnika doskonałej możliwości dla każdej sytuacji.

Analiza dyskontowanych przepływów pieniężnych

Jest to powszechnie stosowana metoda oceny do oszacowania wartości inwestycji na podstawie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych.

Na podstawie koncepcji wartości pieniędzy w czasie analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych pomaga ocenić rentowność projektu lub inwestycji. To obliczanie bieżącej wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych za pomocą wewnętrznej liczby okazji.

Mówiąc prosto, jeśli projekt potrzebuje teraz określonej inwestycji, a także w nadchodzących miesiącach, a istnieją prognozy dotyczące przyszłych rentowności, które będą się generować, a następnie przy użyciu wewnętrznej stopy okazji, możliwe jest obliczenie bieżącej wartości wszystkich tych wszystkich Przepływy środków pieniężnych.

Jeśli wartość bieżąca netto jest dodatnia, projekt jest uważany za opłacalny. W przeciwnym razie jest to uważane za niewykonalne finansowo.

W tym kontekście analizy dyskontowanych przepływów pieniężnych wewnętrzna stopa okazji odnosi się do stopy procentowej używanej do ustalenia wartości bieżącej.

Obrazowy przykład

Na przykład 100 USD zainwestowane dziś w plan oszczędnościowy oferuje stopę procentową w wysokości 10% wzrośnie do 110 USD. Innymi słowy, 110 USD (wartość przyszła), gdy zdyskontowano z stawką 10% jest warta 100 USD (wartość bieżąca).

Jeśli ktoś wie lub może rozsądnie przewidzieć, wszystkie te przyszłe przepływy pieniężne, takie jak przyszła wartość 110 USD, wówczas przy użyciu wewnętrznej stawki określonej możliwości można uzyskać przyszłą wartość wspomnianych inwestycji.

Może ci służyć: André Gunder Frank: biografia, teoria, prace

Przykłady

Inwestor może mieć 10 USD.000, aby zainwestować i chce otrzymać co najmniej 7% zysków w ciągu najbliższych 5 lat, aby osiągnąć swój cel. Ta 7% stawka byłaby uważana. Jest to kwota, której inwestor wymaga, aby inwestycja.

Wewnętrzna stopa okazji jest częściej stosowana do obliczania obecnych i przyszłych wartości rent. Na przykład inwestor może wykorzystać tę stawkę do obliczenia wartości inwestycji w przyszłości.

Jeśli umieści 10 USD.000 dzisiaj będzie warte około 26 USD.000 w ciągu 10 lat z wewnętrzną liczbą okazji 10%.

I odwrotnie, inwestor może wykorzystać tę stawkę do obliczenia kwoty pieniędzy, które musisz dziś zainwestować, aby osiągnąć przyszły cel inwestycyjny.

Jeśli inwestor chce mieć 30 USD.000 za pięć lat i zakłada, że ​​możesz uzyskać wewnętrzną okazję 5%, będziesz musiał zainwestować około 23 USD.500.

Firmy

Firmy wykorzystują tę stawkę do pomiaru zysków kapitałowych, zapasów i wszystkiego innego, gdzie inwestują pieniądze.

Na przykład producent inwestujący w nowy sprzęt może wymagać stawki co najmniej 9%, aby zrekompensować zakup zakupu.

Jeśli minimum 9%nie zostanie spełnione, w konsekwencji musiałoby zmienić swoje procesy produkcyjne.

Bibliografia

1. Mój kurs księgowy (2019). Co to jest stopa dyskontowa?. Zaczerpnięte z: MyContingCourse.com.
2. Słownik biznesowy (2019). Przecena. Zaczerpnięte z: Słownik biznesowy.com.
3. Will Kenton (2019). Przecena. Inventopedia. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Jaka jest stopa dyskontowa? Zaczerpnięte z: głupiec.com.
5. CFI (2019). Przecena. Zaczerpnięte z: CorporateFinanceInstitute.com.