Test kwasowości

Co to jest test kwaśny?

Wskaźnik test kwasowości Jest to bardzo silny związek lub powód, aby wiedzieć, czy firma ma wystarczającą ilość aktywów płynnych krótkoterminowych, aby pokryć swoje bezpośrednie obowiązki lub długi. Jest bardziej solidny niż rozbieg, znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, ponieważ nie ignoruje aktywów płynnych, takich jak zapasy.

Test kwasowy dokonuje porównania większości aktywów krótkoterminowych z zobowiązaniami krótkoterminowymi. Intencją tego wskaźnika jest ocena, czy firma ma wystarczająco skuteczne, aby zapłacić swoje bezpośrednie obowiązki. W przeciwnym razie istnieje znaczne ryzyko niezgodności.

Związek jest bardziej przydatny w sytuacjach, w których istnieją pewne aktywa, które mają niepewną płynność, taką jak zapasy. Możliwe jest, że artykułów zapasów nie można przez pewien czas przekształcić w gotówkę, więc nie powinny one porównywać się ze zobowiązaniami krążącymi.

Dlatego relacja jest powszechnie wykorzystywana do oceny firm w branżach, które wykorzystują duże ilości zapasów, takich jak sektor detaliczny i produkcyjny.

Jaki jest test kwasowy?

Kwasowy wskaźnik testu jest wskaźnikiem, który pokazuje, jak dobrze firma może spełnić z krótkoterminowymi zobowiązaniami finansowymi.

Test kwasowy jest bardziej konserwatywną wersją innych znanych wskaźników płynności: relacje krążące i kapitał obrotowy.

Chociaż są podobne, związek testowy kwas.

Robi to poprzez eliminowanie wszystkich aktywów krążących, z wyjątkiem większości płynów. Inwentarz jest najbardziej znaczącym wykluczeniem, ponieważ nie jest tak szybko zamienny na gotówkę i często jest sprzedawany na kredyt.

Jeśli współczynnik testu kwasu jest znacznie niższy niż wskaźnik kapitału obrotowego, oznacza to, że aktywów krążących zależy głównie od zapasów.

Nie jest to jednak zły sygnał we wszystkich przypadkach, ponieważ niektóre modele biznesowe zasadniczo zależą od zapasów. Na przykład sklepy detaliczne mogą mieć bardzo niski związek testowy bez konieczności zagrożenia.

Wartość większa niż 1 wskaźnika

Gdy wskaźnik testu kwasu jest wysoki (większy niż 1) lub rośnie, ogólnie wskazuje, że firma ma solidny wzrost, szybko zmienia należności w gotówce i jest w stanie łatwo zapłacić swoje zobowiązania finansowe.

Firmy te zwykle mają cykle rotacji zapasów i szybszą konwersję gotówki.

Im wyższy związek, firma będzie bezpieczniejsza finansowo w krótkim okresie. Wspólną zasadą empiryczną jest to, że firmy z testem kwasowym większym niż 1 są wystarczająco zdolne do wypełnienia swoich obowiązków krótkoterminowych.

Oczywiście niezbędne jest, aby firma miała wystarczającą ilość gotówki, aby spełnić płatne rachunki, koszty odsetek i inne faktury w dojrzałości.

Jednak bardzo wysoki związek nie zawsze jest dobry. Może wskazywać, że gotówka zgromadziła się i jest nieaktywna zamiast reinwestować, powracając do akcjonariuszy lub używać w sposób produktywny.

Wartość mniej niż 1 wskaźnika

Firmy z ACIDER mniej niż 1 nie mają wystarczającej liczby płynnych aktywów, aby opłacić swoje zobowiązania w krążeniu. Muszą być traktowane ostrożnie.

Ogólnie rzecz biorąc, niskie lub zmniejszające się zależności testu kwasowego ogólnie sugerują, że firma ma nadwyżkę dźwigni, trudności w utrzymaniu lub zwiększaniu sprzedaży, zbyt szybkim płaceniu faktur lub bardzo powolnym opłatom.

Idealnie, firma musi mieć proporcję testu kwasowego co najmniej 1: 1. Firma z kwasowym wskaźnikiem testu mniejszym niż 1: 1 będzie musiała szybciej przekształcić aktywa pieniężne.

Jak to jest obliczane?

Test kwasowy jest również znany jako szybki związek. Jest to obliczane z następującym wzorem:

• (Efektywne + rachunki należności + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krążące

Obliczenie licznika

Licznik wskaźnika testu kwasu można zdefiniować na kilka sposobów. Główną kwestią musi być prawdziwa wizja płynnych aktywów firmy.

Zdecydowanie należy uwzględnić ekwiwalenty gotówki i gotówki, a także inwestycje krótkoterminowe, takie jak wartości do negocjacji. Zasadniczo uwzględnione są konta, ale nie zawsze jest to odpowiednie.

Na przykład na kontach branży budowlanej należności może zająć dużo czasu. Jego włączenie może sprawić, że pozycja finansowa firmy wyglądała znacznie bezpieczniej niż w rzeczywistości.

Innym sposobem obliczenia licznika jest przyjmowanie wszystkich zasobów krążących i odjęcie aktywów niezwiązanych z likwidem.

Dlatego zapasy i inne elementy, które pojawiają się jako aktywa w saldzie (zaliczki dla dostawców, opłacone, odroczone aktywa podatkowe) muszą być odjęte, jeśli nie można ich wykorzystać do opłacenia zobowiązań krótkoterminowych.

Obliczenie mianownika

Mianownik musi obejmować wszystkie krążące zobowiązania, które są długimi i obowiązkami, które wygasają w ciągu jednego roku.

Ważne jest, aby wziąć pod uwagę, że czas nie jest brany pod uwagę we wskaźniku testu kwasu.

Jeśli rachunki płacące za firmę mają zamiar pokonać, ale należności nie zostaną odzyskane przez długi czas, firma może być na znacznie bardziej niestabilnym terenie, niż pokazuje wskaźnik. Wręcz przeciwnie może być również prawdziwe.

Przykład

Kwasowy współczynnik testu firmy można obliczyć za pomocą jej ogólnej równowagi.

Poniżej znajduje się skrócona wersja Apple Inc Balance. Na rok obrotowy zakończony we wrześniu 2017. Pokazano elementy krążących aktywów i zobowiązań (wszystkie liczby w milionach dolarów):

Po pierwsze, uzyskane są płynne aktywa spółki, dodając: ekwiwalenty gotówki i gotówkowe, krótkoterminowe wartości negocjacyjne, należności i należności niekomercyjne.

Następnie te krążące aktywa ciekłe są podzielone przez całkowite zobowiązania krążące w celu obliczenia współczynnika testu kwasu.

Współczynnik testu kwasu jabłkowego =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Nie wszyscy obliczają ten związek w ten sam sposób. Na przykład Reuters zgłosił kwaśny test 1.23 dla tego samego dzielnicy jabłkowej. Dzieje się tak, ponieważ wykluczyli tylko zapasy całkowitej krążących aktywów płynnych.