Stawka nominalna

Nominalna stopa to odsetek rentowności operacji finansowej, kapitalizacji, bez uwzględnienia inflacji

Jaka jest nominalna stawka?

Stawka nominalna Odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji, wyrażonej w procentach. Może również odnosić się do stopy procentowej zadeklarowanej w pożyczce, bez uwzględnienia jakiejkolwiek pozycji lub złożonych odsetek.

Stopa funduszy federalnych, która jest stopą procentową ustanowioną przez bank centralny każdego kraju, może również nazywać się stawką nominalną.

Nominalna stopa procentowa, zwana również roczną stopą procentową, to roczne odsetki zapłacone za dług lub otrzymuje oszczędności, zanim zaliczy inflację. 

Nominalne stopy procentowe istnieją w przeciwieństwie do rzeczywistych stóp procentowych i skutecznych stóp procentowych.

Ważne jest, aby znać nominalną stopę procentową kart kredytowych i pożyczek, aby móc zidentyfikować najniższe koszty. Ważne jest również odróżnienie go od rzeczywistej stawki, co wyjaśnia erozję siły nabywczej spowodowaną inflacją.

Charakterystyka stawki nominalnej

Zarówno w zakresie finansów, jak i ekonomii, stawka nominalna jest zdefiniowana na jeden z tych dwóch sposobów:

- Jest to stopa procentowa przed korektą inflacji, w przeciwieństwie do rzeczywistej stopy procentowej.

- Jest to stopa procentowa, jak ustalona, ​​bez korekt dla całkowitego wpływu kapitalizacji. Nazywa się to również nominalną roczną stopą procentową.

- Stopa procentowa nazywana jest nominalną, jeżeli częstotliwość kapitalizacji (na przykład jeden miesiąc) nie jest równa podstawowej jednostce czasowej, w której stawka nominalna jest cytowana, zwykle rok.

Może ci służyć: Lawrence a. Appley: Biografia i wkład w administrację

Stawka banków centralnych

- Banki centralne ustalają nominalną stopę krótkoterminową. Stawka ta jest podstawą innych stóp procentowych naliczanych przez banki i instytucje finansowe.

- Wskaźniki nominalne mogą być utrzymywane na sztucznie niskim poziomie po ważnej recesji. Zatem aktywność gospodarcza jest stymulowana przez niskie rzeczywiste stopy procentowe, a konsumenci są zachęcani do proszenia o pożyczki i wydawania pieniędzy.

Przeciwnie, w czasach inflacyjnych banki centralne mają tendencję do ustalania wysokich stawek nominalnych. Niestety mogą przecenić poziom inflacji i utrzymać zbyt wysokie nominalne stopy procentowe.

Wysoki poziom wynikający ze stóp procentowych może mieć poważne reperkusje ekonomiczne. To dlatego, że mają tendencję do zatrzymywania kosztów.

Różnica z rzeczywistą stopą procentową

W przeciwieństwie do stawki nominalnej, realna stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Równanie, które łączy nominalne i rzeczywiste stopy procentowe: może zbliżyć się do:

Stopa nominalna = realna stopa procentowa + stopa inflacji lub stopa nominalna - stopa inflacji = stopa rzeczywistej.

Aby uniknąć erozji siły nabywczej poprzez inflację, inwestorzy rozważają rzeczywistą stopę procentową, zamiast stawki nominalnej.

Na przykład, jeśli nominalna stopa procentowa oferowana w złoża trzech lat wynosi 4%, a stopa inflacji w tym okresie wynosi 3%, realna stopa wydajności inwestora wynosi 1%.

Z drugiej strony, jeśli nominalna stopa procentowa wynosi 2% w rocznym środowisku inflacji wynoszącej 3%, siła nabywcza falownika eroduje 1% każdego roku.

Może ci służyć: wykonalność techniczna: kryteria i analiza

Różnica z efektywną stawką

Stopa procentowa przybiera dwie formy: stopa nominalna i stopa efektywna. Stawka nominalna nie uwzględnia okresu kapitalizacji. Stawka efektywna bierze to pod uwagę. Dlatego jest to dokładniejsza miara pozycji odsetkowych.

Chociaż stawka nominalna to stopa ustalona związana z pożyczką, ogólnie nie jest to stopa, którą konsument w końcu płaci. Zamiast tego konsument płaci skuteczną stawkę, zmieniając się w zależności od stawki nominalnej i skutki kapitalizacji.

Przy deklarowaniu, że stopa procentowa wynosi 10% oznacza, że ​​odsetki wynoszą 10% rocznie, kapitalizowane co roku. W takim przypadku nominalna roczna stopa procentowa wynosi 10%, a efektywna roczna stopa procentowa również wynosi 10%.

Jeśli jednak kapitalizacja jest częstsza niż tylko raz w roku, wówczas skuteczna stopa będzie większa niż 10%. Im częstsza kapitalizacja, tym większa efektywna stopa procentowa.

Okresy kapitalizacji

Należy pamiętać, że dla każdej stopy procentowej stopy efektywnej nie można określić bez znajomości częstotliwości kapitalizacji i nominalnej stawki.

Nominalne stopy procentowe nie są porównywalne, chyba że ich okresy kapitalizacji są takie same. Skuteczne stopy procentowe poprawią to poprzez „przekształcenie” stawek nominalnych w roczne odsetki złożone.

W wielu przypadkach stopy procentowe cytowane przez pożyczkodawców w reklamach oparte są na nominalnych stóp procentowych, a nie na skutecznych. Dlatego mogą nie docenić stopy procentowej w porównaniu z równoważną skuteczną stawką roczną.

Może ci służyć: skonsolidowane sprawozdanie finansowe: jakie są zastosowanie, obliczenia, przykład

Skuteczna stawka jest zawsze obliczana jako literia liter. Jest obliczany w następujący sposób: r = (1 + i / n) ^ n -1.

Gdzie R jest skuteczna stawka, a stawka nominalna (na przykład w dziesiętnej: 12%= 0,12), a N liczba okresów kapitalizacji rocznie (na przykład dla miesięcznej kapitalizacji wynosiłaby 12).

Przykłady stawki nominalnej

Kupony otrzymane przez inwestorów w obligacjach są obliczane z nominalną stopą procentową, ponieważ mierzą one procentową wydajność obligacji na podstawie ich wartości nominalnej.

Dlatego 25 -letnia premia miejska o wartości nominalnej wynoszącej 5 USD.000 i stopa kuponu w wysokości 8%, płacąc odsetki każdego roku, powrócą do posiadacza obligacji 5 USD.000 x 8%= 400 USD rocznie przez 25 lat.

Miesięczna kapitalizacja

Nominalna stopa procentowa wynosząca 6% kapitalizowana miesięcznie jest równoważna skutecznej stopie procentowej 6,17%.

6% rocznie jest wypłacane jako 6% / 12 = 0,5% co miesiąc. Po roku kapitał początkowy jest zwiększony o współczynnik (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1 0617.

Codzienna kapitalizacja

Pożyczka z codzienną kapitalizacją ma znacznie wyższą stopę w efektywnych rocznych warunkach. W przypadku pożyczki o rocznej stawce nominalnej wynoszącej 10% i dziennej kapitalizacji efektywna stawka roczna wynosi 10 516%.

Za pożyczkę w wysokości 10 USD.000, wypłacone na koniec roku w jednej globalnej sumie, pożyczkobiorca zapłaciłby 51,56 USD więcej niż ktoś, kto naliczał 10% odsetek likwidowanych rocznie.

Bibliografia

1. Nominalna stopa procentowa. Zaczerpnięte z Inventopedia.com.
2. Nominalne i skuteczne zainteresowanie. Zaczerpnięte z globalnego.OUP.com.