Płynność powodów, jaka jest płynność i przykłady

Przyczyny płynności Są to wskaźniki wykorzystywane do analizy zdolności firmy do płacenia zarówno ich zobowiązań krążących, gdy przychodzą, a także ich długoterminowe zobowiązania, gdy się krążą.

Innymi słowy, powody te pokazują poziomy gotówkowe spółki i możliwość przekształcania innych aktywów pieniężnych na zobowiązania i inne obowiązki krótkoterminowe. Są one powszechnie wykorzystywane przez możliwych wierzycieli i pożyczkodawców do decydowania o tym, czy udzielają kredytu, czy długu firmom.

Źródło: Pixabay.com

Płynność spółki to możliwość wypełniania swoich obowiązków finansowych w krótkim okresie. Dlatego przyczyny płynności starają się zmierzyć zdolność firmy do spłacenia obowiązków długu w krótkim czasie.

Przyczyny te oparte są na różnych częściach obecnych krążących i zobowiązań firmy, pobranych z bilansu.

[TOC]

Określić zdolność płatności

Przyczyny płynności są kluczową częścią niezbędnej analizy, ponieważ pomagają określić zdolność spółki do spłaty jej długów. Jeśli firma nie zapłaci za to, co powinna, może stawić czoła działalności upadłościowej lub restrukturyzacji, co może być szkodliwe dla wartości akcjonariuszy.

Miary te porównują kilka kombinacji stosunkowo płynnych aktywów z ilością krążących zobowiązań, które pojawiają się w równowadze organizacji. Im większy odsetek, tym lepsza zdolność spółki do terminowego zapłaty swoich obowiązków.

Co to jest płynność?

Ktoś, kto wspomina o płynności w inwestycji, ogólnie odnosi się do zdolności podmiotu do przekształcania swoich aktywów pieniężnych. Innymi słowy, analityk biznesowy może chcieć wiedzieć, jak szybko uzyskać swoje fundusze na pokrycie swoich oczekujących rachunków.

Płynność jest oznaką ich zdrowia finansowego, ponieważ ważne jest, aby firmy miały wystarczającą liczbę skutecznych, aby stale pokryć swoje zobowiązania płatnicze, bez konieczności uciekania się do źródeł zewnętrznych w celu uzyskania kapitału.

Płynność spółki komercyjnej jest zasadniczo szczególnie interesująca wierzycieli krótkoterminowych, ponieważ kwota płynności mówi wiele o zdolności spółki do płacenia tych wierzycieli.

Ogólnie rzecz biorąc, im wyższa wartość indeksu płynności, marża bezpieczeństwa, którą firma ma w stanie płacić rachunki.

Płynność to nie tylko miara tego, ile skuteczna ma firma. Jest to również łatwa miara, która będzie dla firmy zebranie wystarczającej ilości gotówki lub przekształcenie aktywów gotówkowych.

Może ci służyć: średni koszt kapitału

Aktywa płynne

Aktywa takie jak należności, wartości z wartościami i zapasami, dla wielu firm są stosunkowo łatwe do przekonwertowania w krótkim okresie na gotówkę. Dlatego wszystkie te aktywa wchodzą w obliczenie płynności firmy.

Odbywa się to w porównaniu z najbardziej płynnymi aktywami firmy z zobowiązaniami krótkoterminowymi.

Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik płynności będzie lepszym poziomem zasięgu aktywów płynnych w odniesieniu do zobowiązań krótkoterminowych.

Niska płynność

Firma o niskiej płynności musi ostrzegać inwestorów, ponieważ może to być znak, że firma będzie miała trudności z wypełnieniem jej krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a tym samym wykonywanie codziennych operacji.

W trudnych czasach dla gospodarki lub firmy firma z niewystarczającą płynnością może zostać zmuszona do podjęcia skomplikowanych decyzji w celu wypełnienia swoich obowiązków. Mogą one obejmować likwidację aktywów produkcyjnych, sprzedaż zapasów, a nawet jednostki biznesowej.

Lista przyczyn płynności (z przykładami)

Rozpowszechniany powód

Rozumiejący rozum mierzy zdolność spółki do owinięcia jej zobowiązań krótkoterminowych z aktywami krążącymi. Formuła to: krążące aktywa podzielone między zobowiązania krótkoterminowe.

Na przykład firma z 10 milionami dolarów w krążących aktywach i 5 milionów dolarów w krążących zobowiązaniach miałaby rozdzielony rozum 2.

Rozpowszechniany powód większy niż 1 wskazuje, że firma jest dobrze przygotowana do pokrycia jej zobowiązań krótkoterminowych.

Pływający rozum mniejszy niż 1 może stanowić znak problemu, jeśli firma zostanie znaleziona z trudnościami finansowymi.

Środki ostrożności podczas korzystania z tego powodu

Obserwując rozpowszechniający rozum, inwestorzy muszą być świadomi rodzajów krążących aktywów, jakie ma firma, oraz prędkość, z jaką mogą stać się gotówką do przestrzegania zobowiązań krążących.

Na przykład, w jaki sposób firma może obciążyć wszystkie swoje konta należności w toku? Analityk chciałby wiedzieć, ile czasu zajmuje firmę otrzymanie płatności po sprzedaży.

W przypadku firm z zapasami, jak szybko można rozstrzygnąć ten zapas, jeśli potrzeba i jaki odsetek wartości zapasów może przyjąć firmę?

Pływający powód zakłada, że ​​firma może zlikwidować większość swoich aktywów krążących i zarobić na pokrycie tych zobowiązań.

Jest to jednak mało prawdopodobne, czy firma musi nadal być firmą operacyjną, ponieważ nadal będzie konieczne posiadanie określonego poziomu kapitału obrotowego.

Może Ci służyć: produktywny obwód papieru: etapy i cechy

Szybki powód

Szybkim powodem, zwanym również współczynnikiem testu kwasowego, jest wskaźnik płynności, który udoskonala jeszcze bardziej krążący powód, pomiarem poziomu najbardziej płynnych dostępnych aktywów krążących do pokrycia zobowiązań krążących.

Szybki rozum jest bardziej konserwatywny niż powód krążący, ponieważ wyklucza zapasy i inne aktywa krążące, które są na ogół trudniejsze do przekształcenia w gotówkę.

Zasadniczo uważa się, że zapasy jest mniej płynne niż inne aktywa krążące.

Formuła obliczania rapu.

Koncentrując się na krążeniu aktywów, które są najłatwiejsze do przekształcenia na gotówkę, powód ten jest lepszym miernikiem ubezpieczenia, który te aktywa zapewniają zobowiązania spółki, na wypadek, gdyby firma doświadczyła trudności finansowych.

Analiza powodu

Ogólna zasada polega na tym, że szybki rozum większy niż 1 oznacza, że ​​firma jest w stanie wypełnić swoje zobowiązania krótkoterminowe.

Jest prawdopodobne, że firma z szybkim i/lub rosnącym rozumem ma wzrost dochodów, szybko obciąża swoje konta i prawdopodobnie szybko obracając zapasy.

Szybki i/lub zmniejszający się szybki rozum może wskazywać, że sprzedaż firmy maleje, że firma ma trudności z obciążeniem należności, a może zbyt szybko płacą faktury.

Eliminacja zapasów czyni szybkim przyczyną nieco lepszym wskaźnikiem niż krążący powód dotyczący zdolności organizacji do wypełniania jej krótkoterminowych obowiązków.

Powód gotówki

Powód gotówki jest kolejną miarą płynności spółki i jej zdolności do wypełniania jej krótkoterminowych zobowiązań. Formuła wskaźnika gotówki to: (efektywne + wartości negocjalne) podzielone między zobowiązania krążące.

Eliminacja należności, stosowana zarówno w krążącym, jak i rapowym, skutecznym spółce, w odniesieniu do jej zobowiązań krążących.

Najgorszy przypadek

Przyczyną gotówki jest prawie jako wskaźnik wartości organizacji w najgorszym przypadku, w którym firma zamierza zamknąć działalność.

Powód ten mówi wierzycielom i analitykom wartość krążących aktywów, które mogą szybko stać się gotówką, oraz odsetek zobowiązań spółki spółki, które mogą być objęte tym aktywami gotówkowymi.

Może ci służyć: ustanowienie standardów

Wskaźnik gotówki jest rzadko wykorzystywany w informacjach finansowych lub przez analityków w podstawowej analizie podmiotu. Nie realistyczne jest utrzymanie nadmiernego poziomu gotówki i aktywności w celu pokrycia zobowiązań krążących.

Cykl konwersji gotówki (CCE)

Mierzy dni, w których gotówka spółki jest powiązana z procesem produkcji i sprzedaży jej działalności, a także świadczenie uzyskane przez warunki wypłaty wierzycieli.

Im krótszy ten cykl, tym bardziej płynna będzie pozycja kapitału obrotowego spółki.

Obliczenia są następujące: (oczekujące dni na zapasy + dni sprzedaży) - dni płatne.

Oczekiwane dni zapasów są miarą czasu, który przekształcił zapasy w gotówkę. Ten wskaźnik jest obliczany poprzez podzielenie średnich zapasów firmy między koszt codziennej sprzedaży.

Oczekiwane dni są obliczane poprzez podzielenie średniej kwoty należności między dzienną kwotą sprzedaży. Zapewnia oszacowanie, ile czasu zajmuje firmie zebranie sprzedaży, która wprowadza należności firmy.

Dni płatne są obliczane poprzez podzielenie średniej kwoty rachunków należnych od firmy między kosztem dziennej sprzedaży. Zapewnia oszacowanie tego, jak długo firma zajmuje opłacenie swoich dostawców.

Znaczenie

CCE jest niezbędne z dwóch powodów. Po pierwsze, jest to wskaźnik wydajności firmy w zarządzaniu aktywami kapitału obrotowego. Po drugie, zapewnia wyraźną wizję zdolności organizacji do spłacania jej obowiązków krążących.

Mniejsze CCE oznacza większą płynność, co przekłada się na niższą potrzebę pożyczki. Przeciwnie, większy CCE zwiększa potrzeby gotówkowe firmy.

Bibliografia

1. Roger Wohlner (2017). Wskaźniki pomiaru płynności. Inventopedia. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Współczynnik pomiaru płynności: współczynnik prądu. Inventopedia. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
3. Mój kurs księgowy (2019). Wskaźniki płynności. Zaczerpnięte z: MyContingCourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Wskaźniki pomiaru płynności: szybki stosunek. Inventopedia. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Wskaźniki pomiaru płynności: wskaźnik gotówki. Inventopedia. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Wskaźniki płynności. Narzędzia księgowe. Zrobione z: księgowych.com.
7. Roger Wohlner (2017). Wskaźniki pomiaru płynności: cykl konwersji gotówki. Inventopedia. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.