Budżet całkowity

Budżet kapitałowy jest prognozą finansową firmy, która ustanawia przyszłe inwestycje i zasoby, które będą potrzebne do ich wykonania. Shuttersock

Jaki jest budżet kapitałowy?

On Budżet całkowity Jest to proces planowania, w którym firma określa i ocenia możliwe wydatki lub inwestycje, które ze swej natury mają duże rozmiary. Te wydatki i inwestycje obejmują takie projekty, jak budowa nowego zakładu lub inwestycja w długoterminowe przedsięwzięcie.

W tym procesie zasoby finansowe są przypisywane strukturze kapitalizacji spółki (dług, kapitał lub zyski) do dużych inwestycji lub wydatków. Jednym z głównych celów inwestycji w budżety kapitałowe jest zwiększenie wartości spółki dla akcjonariuszy.

Budżet kapitałowy oznacza obliczenie przyszłych korzyści z każdego projektu, przepływów pieniężnych na okres, obecna wartość przepływów pieniężnych po rozważeniu wartości pieniędzy w czasie, kwoty lat, w których przepływ pieniężny projektu projektu projektu Musisz zapłacić początkową inwestycję kapitałową, ocenić ryzyko i inne czynniki.

Ponieważ kwota kapitału dostępnego dla nowych projektów może być ograniczona, zarządzanie musi wykorzystać techniki budżetu kapitałowego, aby ustalić, jakie projekty wygenerują największą rentowność w okresie czasu.

Techniki budżetu kapitałowego

Wśród technik budżetu kapitałowego są analiza wydajności, wartość bieżąca netto (VPN), wewnętrzna stopa zwrotu (IRR), obniżone przepływy pieniężne (FCD) i odzyskiwanie inwestycji.

Trzy techniki są najpopularniejsze, aby zdecydować, które projekty powinny otrzymać fundusze inwestycyjne przy porównaniu ich z innymi projektami. Te techniki to analiza wydajności, analiza FCD i analiza odzyskiwania inwestycji.

Może ci służyć: poziom operacyjny, operacyjny lub techniczny

Budżet kapitałowy z analizą wyników

Wydajność jest mierzona jako ilość materiału przechodzącego przez system. Analiza wydajności jest najbardziej skomplikowaną formą analizy budżetu kapitałowego, ale jest również najdokładniejsze, aby pomóc menedżerom decydować o tym, które projekty przyjmują.

Zgodnie z tą techniką cała firma jest uważana za unikalny system, który generuje zyski.

Analiza zakłada, że ​​prawie wszystkie koszty w systemie to wydatki operacyjne. Podobnie firma musi zmaksymalizować wydajność całego systemu, aby pokryć wydatki. Wreszcie, że sposobem maksymalizacji korzyści jest maksymalizacja wydajności, która przechodzi przez działanie wąskie gardło.

Wąskie gardło jest zasobem w systemie, który wymaga więcej czasu w operacjach. Oznacza to, że menedżerowie powinni zawsze brać pod uwagę projekty budżetowe kapitałowe, które wpływają i zwiększają wyniki przechodzące przez wąskie gardło.

Budżet kapitałowy, który korzysta z analizy FCD

Analiza FCD jest podobna do analizy VPN dotyczącej początkowej produkcji gotówkowej niezbędnej do sfinansowania projektu, do połączenia nakładów gotówkowych w formie dochodu oraz innych przyszłych wyników w formie utrzymania i innych kosztów.

Koszty te, z wyjątkiem początkowego przepływu wyjściowego, są zdyskontowane do niniejszej daty. Powstała liczba analizy FCD to VPN. Wyższe projekty VPN powinny być klasyfikowane powyżej innych, chyba że niektóre wykluczają się wzajemnie.

Analiza odzyskiwania inwestycji

Jest to najprostsza forma analizy budżetu kapitałowego, a zatem jest najmniej dokładna. Jednak ta technika jest nadal stosowana, ponieważ jest szybka i może zapewnić menedżerom ogólne zrozumienie skuteczności projektu lub grupy projektów.

Może ci służyć: 6 etapów organizacji administracyjnej

Ta analiza oblicza, jak długo będzie musiała odzyskać inwestycję projektu. Okres odzyskiwania inwestycji jest identyfikowany poprzez podzielenie początkowej inwestycji między średnim rocznym dochodem gotówkowym.

Przykład budżetu kapitałowego

Małe firmy powinny liczyć inflację w ocenie opcji inwestycyjnych poprzez budżet kapitałowy. Gdy inflacja rośnie, wartość pieniędzy spada.

Prognozowane plony nie są tyle warte, jak się wydają, jeśli inflacja jest wysoka, więc pozornie opłacalne inwestycje mogą osiągnąć tylko martwy punkt lub utracić pieniądze, gdy inflacja jest liczyła.

Budżet kapitałowy na ekspansję farmy mleczarskiej implikuje trzy kroki: rejestruje koszt inwestycji, przepływy pieniężne inwestycji projektu i porównaj prognozowane zyski ze stopami inflacji i tymczasową wartością inwestycji.

Na przykład zespół produkcyjny mleczarski, który kosztuje 10 USD.000 i generuje roczny zwrot w wysokości 4 USD.000 wydaje się „płacić” inwestycję za 2,5 roku.

Jeśli jednak ekonomiści oczekują, że inflacja wzrośnie o 30% rocznie, wówczas szacowana wartość zwrotna na koniec pierwszego roku (14 USD.000) faktycznie warte 10 USD.769 Po zliczaniu inflacji (14 USD.000 podzielone przez 1,3 jest równe 10 USD.769). Inwestycje generuje tylko 769 USD w rzeczywistej wartości po pierwszym roku.

Znaczenie budżetu kapitałowego

Kwota pieniędzy zaangażowanych w inwestycję w środki trwałe może być tak duża, że ​​upadłość może zająć firmę, jeśli inwestycja się nie powiedzie.

W związku z tym budżet kapitałowy musi być obowiązkową działalnością dla dużych propozycji inwestycji w środki trwałe.

Inwestycje długoterminowe wiążą się z ryzykiem

Inwestycje kapitałowe to inwestycje długoterminowe, które sugerują wyższe ryzyko finansowe. Dlatego w budżecie kapitałowym potrzebne jest odpowiednie planowanie.

Może ci służyć: kolumbijskie sektory ekonomiczne: podstawowy, wtórny, trzeciorzędny

Duże i nieodwracalne inwestycje

Ponieważ inwestycje są ogromne, ale fundusze są ograniczone, jest to poprzedni wymóg odpowiedniego planowania poprzez wydatki inwestycyjne.

Ponadto decyzje inwestycyjne kapitałowe są nieodwracalne; to znaczy po zakupie środków trwałych, jego eliminacja przyniesie straty.

Długoterminowy w biznesie

Budżet kapitałowy obniża koszty i wprowadza zmiany w rentowności firmy. Pomoc w zapobieganiu inwestycjom nadmiernym lub niewystarczającym. Właściwe planowanie i analiza projektów w perspektywie długoterminowej.

Znaczenie budżetu kapitałowego

- Budżet kapitałowy jest niezbędnym narzędziem w zarządzaniu finansami.

- Budżet kapitałowy zapewnia szeroką marżę, aby menedżerowie finansowi ocenili różne projekty pod względem ich rentowności, aby w nich inwestować.

- Pomaga ujawnić ryzyko i niepewność różnych projektów.

- Kierownictwo ma skuteczną kontrolę nad wydatkami kapitałowymi na projekty.

- Ostatecznie docelowi firmy decyduje optymalny sposób, w jaki używane są dostępne zasoby.

W których scenariusze mogą być potrzebne budżet kapitałowy?

W różnych przypadkach potrzebny będzie budżet kapitałowy, na przykład następujące:

-Jeśli firmy z innych krajów będą zakupione jako spółki zależne.

-Jeśli nastąpi rozszerzenie terytorialne firmy.

-Jeśli nastąpi konwersja biznesowa w franczyzę.

-Jeśli do zaawansowanego szkolenia potrzebna jest znaczna inwestycja w zasoby ludzkie.

-Jeśli linia biznesowa zostanie rozszerzona.

Bibliografia

1. Investopedia (2018). Kapitał budżetowy. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Kapitał budżetowy. Narzędzia księgowe. Zrobione z: księgowych.com.
3. Harold Averkamp (2018). Co to jest budżetowanie kapitałowe? Trener księgowy. Zrobione z: księgowości.com.
4. Sean Mullin (2018). Definicja i przykład budżetowania kapitałowego. Small Business - Chron. Zaczerpnięte z: Smallbusiness.Chron.com.
5. Edupristine (2018). Kapitał budżetowy: techniki i znaczenie. Zaczerpnięte z: edupristine.com