Kapitał obrotowy netto

Co to jest kapitał obrotowy?

On Kapitał obrotowy netto Jest to różnica między aktywami bieżącymi firmy, takim jak gotówka, należności (faktury nie płacone przez klientów) a zapasami surowców i gotowych produktów, a ich obecnymi zobowiązaniami, takimi jak rachunki płatne.

Kapitał obrotowy netto jest miarą zarówno wydajności operacyjnej firmy, jak i jej krótkoterminowego zdrowia finansowego. Jeśli aktywa bieżące spółki nie przekraczają ich obecnych zobowiązań, mogą wystąpić problemy z płaceniem wierzycieli, a nawet zerwanie.

Większość projektów wymaga inwestycji w kapitał obrotowy, co zmniejsza przepływy pieniężne. Jednak gotówka zostanie również zmniejszona, jeśli pieniądze zostaną zebrane zbyt wolno lub jeśli wolumeny sprzedaży zaczną się zmniejszać, co spowoduje spadek należności z tytułu rachunków.

Firmy, które nieefektywnie korzystają z kapitału obrotowego, mogą zwiększyć przepływy pieniężne przez wyciskanie dostawców i klientów.

Do czego jest kapitał obrotowy netto?

Kapitał obrotowy netto jest wykorzystywany do pomiaru krótkoterminowej płynności spółki, a także do uzyskania ogólnego wrażenia zdolności zarządzania firmy do wydajnego wykorzystywania aktywów.

Kapitał obrotowy netto można również wykorzystać do oszacowania szybkiego rozwoju firmy.

Jeśli firma ma ważne zastrzeżenia gotówki, możesz mieć wystarczająco dużo pieniędzy, aby szybko zablokować firmę. Wręcz przeciwnie, skorygowana sytuacja kapitału obrotowego sprawia, że ​​jest mało prawdopodobne, aby firma miała środki finansowe przyspieszenia stopy wzrostu.

Bardziej szczegółowym wskaźnikiem zdolności wzrostu jest to, że terminy płatności należności są krótkimi dostawcami.

Liczba kapitału obrotowego netto jest bardziej pouczająca, gdy jest monitorowany w linii trendu, ponieważ można wykazać poprawę lub stopniowe zmniejszenie kwoty kapitału obrotowego netto w czasie.

Niezawodność

Kwota kapitału obrotowego netto może być niezwykle myląca z następujących powodów:

Linia kredytowa

Firma może mieć dostępną linię kredytową, która może z łatwością zapłacić każdy krótkoterminowy deficyt finansowania wskazany w obliczaniu kapitału obrotowego netto, więc nie ma realnego ryzyka bankructwa. Gdy należy zapłacić obowiązek, używana jest linia kredytowa.

Bardziej dopracowaną wizją jest przegląd kapitału obrotowego netto z pozostałym saldem dostępnym z linii kredytowej. Jeśli linia została prawie spożywana, istnieje większy potencjał problemu płynności.

Anomalie

Jeśli zaczniesz mierzyć od określonej daty, pomiar może mieć jakąkolwiek anomalię, która nie jest wskazana w ogólnej tendencji kapitału obrotowego netto.

Na przykład istnieje możliwość, że istnieje stare duże konto, które można zapłacić tylko raz i że nie zostało jeszcze zapłacone, co sprawia, że ​​liczba kapitału obrotowego wygląda na mniejszą liczbę.

Płynność

Aktywa obrotowe niekoniecznie są bardzo płynne. W tym sensie mogą nie być dostępne do płacenia zobowiązań krótkoterminowych. W szczególności zapasy mogą być natychmiast zamienne z wielką zniżką.

Ponadto należności kont mogą nie być miedziane w krótkim okresie, zwłaszcza jeśli warunki kredytowe są nadmiernie długie.

Jest to szczególny problem, gdy dużych klientów mają znaczną władzę negocjacyjną w sprawie firmy. Mogli celowo opóźniać swoje płatności.

Jak obliczany jest kapitał obrotowy netto?

Aby obliczyć kapitał obrotowy netto, w następującym formule stosowane są aktywa obrotowe i zobowiązania bieżące:

Kapitał obrotowy netto = aktywa obrotowe - bieżące zobowiązania.

Dlatego:

Kapitał obrotowy netto = Efektywne i środki pieniężne + inwestycje negocjacyjne + rachunki handlowe.

Formuła kapitału obrotowego netto służy do określenia dostępności płynnych aktywów spółki podczas odejmowania jej obecnych zobowiązań.

Aktywa obrotowe to aktywa, które będą dostępne w ciągu okresu nieprzekraczającego 12 miesięcy. Obecne zobowiązania to zobowiązania, które wygasają w okresie 12 -miesięcznym.

Jeśli liczba kapitału obrotowego netto jest znacznie pozytywna, wskazuje, że krótkoterminowe dostępne fundusze aktywów bieżących są więcej niż wystarczające, aby zapłacić bieżące zobowiązania w miarę nadchodzenia.

Jeśli liczba ta jest zasadniczo negatywna, możliwe jest, że firma nie ma wystarczającej liczby środków, aby zapłacić swoje bieżące zobowiązania i że może być zagrożona bankructwem.

Wskaźnik kapitału obrotowego netto

Wskaźnik kapitału obrotowego (aktualne / zobowiązania) pokazuje, czy firma ma wystarczającą ilość aktywów krótkoterminowych, aby pokryć dług krótkoterminowy.

Dobry stosunek kapitału obrotowego jest rozważany między 1,2 a 2,0. Stosunek mniejszy niż 1,0 wskazuje ujemny kapitał netto, z możliwymi problemami z płynnością.

Z drugiej strony stosunek ponad 2,0 może wskazywać, że firma nie wykorzystuje nadwyżki aktywów, aby wygenerować maksymalny możliwy dochód.

Relacje kapitału obrotowego w Deklaracji jest czerwoną flagą dla analityków finansowych.

Możesz także rozważyć szybki związek. To jest krótkoterminowy test płynności kwasu. Obejmuje tylko gotówkę, inwestycje do negocjacji i należności.

Przykład kapitału obrotowego netto

Zobaczmy jako przykład sklep detaliczny Pauli. Jest właścicielem i obsługuje damski sklep z odzieżą, który ma następujące bieżące zasoby i zobowiązania:

Gotówka: 10 USD.000

Należności: 5 USD.000

Inwentarz: 15 USD.000

Rachunki płatne: 7 USD.500

Zgromadzone wydatki: 2 USD.500

Inne długi handlowe: 5 USD.000

Paula mogłaby użyć kalkulatora do obliczenia kapitału obrotowego netto w ten sposób:

Kapitał obrotowy netto = (10 USD.000 + 5 USD.000 + 15 USD.000) - (7 USD.500 + 2 USD.500 + 5 USD.000)

Kapitał obrotowy netto = (30 USD.000) - (15 USD.000) = 15 USD.000

Ponieważ aktywa bieżące Pauli przekraczają ich obecne zobowiązania, ich kapitał obrotowy netto jest dodatni. Oznacza to, że Paula może płacić wszystkie swoje obecne zobowiązania za pomocą tylko aktywów obrotowych.

Innymi słowy, Twój sklep ma dużą płynność i jest w krótkim okresie solidnym finansowo. Możesz użyć tej dodatkowej płynności do rozwoju firmy lub rozszerzenia na dodatkowe nisze odzieżowe.

Bibliografia

1. Investopedia (2018). Kapitał. Zaczerpnięte z: Investopedia.com.
2. Formuły finansowe (2018). Kapitał obrotowy netto. Zaczerpnięte z: FinanceFormulas.internet.
3. Mój kurs księgowy (2018). Kapitał obrotowy netto. Zaczerpnięte z: MyContingCourse.com.
4. Harold Averkamp (2018). Co to jest kapitał obrotowy? Trener księgowy. Zrobione z: księgowości.com.