Wskaźnik rentowności

Zysk lub strata, która ma inwestycję w określonym czasie, nazywa się wskaźnikiem rentowności. Z licencją

Jaki jest wskaźnik rentowności?

On Wskaźnik rentowności Jest to korzyść netto lub strata, która ma inwestycję w określonym cyklu czasowym, wyrażony jako procent początkowych kosztów inwestycji. Korzyść z inwestycji jest definiowana jako uzyskany dochód plus zysk otrzymany za sprzedaż wspomnianych inwestycji.

W ekonomii zwrot jest korzyścią z inwestycji. Obejmuje wszelkie zmiany wartości inwestycji, oprócz przepływów pieniężnych otrzymanych przez inwestora, takie jak wypłaty dywidendy lub odsetki.

Można go mierzyć w wartościach bezwzględnych lub jako procent zainwestowanej kwoty. Ten ostatni nazywa się również powrót okresu kadencji. Jeśli istnieje strata, zamiast korzyści, zostanie opisana jako ujemna rentowność, zakładając, że zainwestowana kwota nie wynosi zero.

Aby porównać rentowność na równych warunkach w trakcie okresu z różnym czasem, przydatne jest przekształcenie każdej rentowności w roczną rentowność.

Jaki jest wskaźnik rentowności?

Wskaźnik rentowności jest zyskiem lub stratą w porównaniu z początkowym kosztem inwestycji. Ogólnie jest wyrażany w postaci procentu.

Biorąc pod uwagę wpływ wartości pieniędzy w czasie i inflacji, rzeczywisty wskaźnik rentowności można również zdefiniować jako kwotę netto przepływów pieniężnych otrzymanych w inwestycji po dostosowaniu przez inflację.

Kiedy ten wskaźnik jest dodatni, jest uważany za zysk, a gdy jest ujemny, odzwierciedla stratę w inwestycji.

Może ci służyć: Philip Crosby: biografia i wkład jakości

Może być używany w dowolnym pojeździe inwestycyjnym, od działań i dzieł sztuki, po nieruchomości po obligacje. Jest zawsze używany, gdy zasób jest kupowany w pewnym momencie i w przyszłości generowane są przepływy pieniężne.

Inwestycje są częściowo oceniane na podstawie poprzednich stóp rentowności. Można je porównać z aktywami tego samego typu, aby ustalić, które inwestycje są najbardziej atrakcyjne.

Jak uzyskać dobry wskaźnik rentowności?

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy, którzy są skłonni założyć wyższe ryzyko, są zwykle nagradzani wyższymi stopami rentowności.

Akcje należą do najbardziej ryzykownych inwestycji, ponieważ nie ma gwarancji, że spółka pozostaje opłacalna. Nawet duże korporacje mogą zawieść z jednego do drugiego i pozostawić inwestorów bez nic.

Jednym ze sposobów zminimalizowania ryzyka jest inwestowanie w różne firmy w różnych sektorach i klasach aktywów. To znaczy, w stabilnych funduszy wartościowych, obligacjach, nieruchomościach i działaniach, przez długi czas.

Możliwe, że nie prowadzi to do opłacalności od 15% do 35% pożądanych, ale dywersyfikacja może uniknąć upadku rynku, który kończy oszczędności życia.

Inwestorzy, którzy pozostali inwestujący w akcje indeksu S&P 500, zarabiali średnio około 7% w czasie, skorygowani do inflacji.

Jak to obliczyć?

Aby obliczyć wskaźnik rentowności, zastosowane jest równanie pokazane poniżej:

Wskaźnik rentowności = ((końcowa wartość początkowej wartości inwestycji) / Wartość początkowa inwestycji) x 100.

Może Ci służyć: Uwagi rachunkowości: Charakterystyka i przykłady

Ta prosta wartość wskaźnika rentowności nazywana jest również zwrotem inwestycji lub ROI.

Wskaźnik rentowności można obliczyć dla dowolnej inwestycji, związane z dowolnym rodzaju aktywami.

Sprawa praktyczna

Kupowanie domu jest podstawowym przykładem do zrozumienia, w jaki sposób ten indeks jest obliczany.

Załóżmy, że dom jest kupowany za 250 USD.000. Do celów uproszczenia 100% jest wypłacane w gotówce. Pięć lat później postanowiono sprzedać dom, ponieważ być może rodzina rośnie i musisz przeprowadzić się do większego miejsca.

Dom można sprzedać za 335 USD.000, po odjęciu taryf i podatków dowolnego agenta nieruchomości.

Wskaźnik rentowności zakupu i sprzedaży tego domu będzie wtedy: (335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Co by się jednak stało, gdyby dom został sprzedany za mniejszą kwotę, niż za to zapłacono? Załóżmy, że na przykład za 187 USD.500.

Tę samą formułę można wykorzystać do obliczenia straty, która byłaby ujemnym wskaźnikiem rentowności, w negocjacjach: (187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Przykłady

Przykład 1

Ramón jest inwestorem i postanawia kupić 10 akcji spółki XYZ w cenie jednostkowej 20 USD. Ramón utrzymuje te działania firmy XYZ przez dwa lata.

W tym czasie spółka XYZ zapłaciła 1 USD za akcję jako roczne dywidendy. Po dwóch latach trzymania ich, Ramón postanawia sprzedać swoje dziesięć akcji firmy XYZ w cenie 25 USD.

Ramón chciałby ustalić wskaźnik rentowności w ciągu 2 lat.

Może ci służyć: wykonalność finansowa: co to jest i analiza

Rozwiązanie

Aby ustalić wskaźnik rentowności, obliczana jest kwota dywidend otrzymanych w okresie 2 lat, by: być:

(1 USD roczna dywidenda x 2 lata) x 10 akcji = 20 USD w dywidendach).

Następnie obliczenia są przeprowadzane, aby dowiedzieć się, jaką cenę sprzedano akcje, w następujący sposób: 25 x 10 akcji = 250 USD, co jest korzyścią ze sprzedaży akcji.

Wreszcie, jest sprawdzany, ile kosztowało Ramón zakup dziesięciu akcji spółki XYZ: 20 x 10 akcji = 200 USD, co stanowi koszt zakupu 10 akcji.

Wreszcie wszystkie ilości są powiązane z równaniem indeksu rentowności: ((20 USD + 250 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%.

Dlatego Ramón osiągnął w ciągu dwóch lat zwrot z jego 35% akcji.

Przykład 2

John Doe otworzył lemoniadę. Zainwestował 500 USD w firmę i sprzedaż Lemonade zarabia około 10 USD dziennie, około 3 USD.000 rocznie, biorąc kilka dni wolnego.

W najprostszej formie wskaźnik rentowności Johna Doe w ciągu jednego roku jest po prostu zarobkiem jako procent inwestycji lub 3 USD.000 /500 USD = 600%.

Istnieje podstawowy związek, który należy wziąć pod uwagę przy myśleniu o stawkach rentowności: im bardziej ryzykowne firma, tym większy oczekiwany wskaźnik rentowności.

Bibliografia

1. Stawka zwrotu. Odzyskany z korporacyjnego FinanceInstitute.com.
2. Jak obliczyć stawkę zwrotu: definicja, wzór i przykład. Badanie odzyskało.com.